1 "DAGÓN": Un antiguo marinero escribe su carta de suicidio relatando los motivos que le han llevado a querer poner fin a su vida. Cuando el barco en el que navegaba fue capturado por soldados alemanes, consiguió huir con provisiones en un pequeño bote. Se encontraba completamente perdido en el océano, cuando un día se despertó y su bote estaba encallado en un suelo negro que llegaba hasta donde la vista alcanzaba y despedía un olor nauseabundo. Allí encontraría misteriosos restos de seres desconocidos y a una criatura monstruosa que le perseguiría en sus recuerdos el resto de su vida. 2 "Él": Un joven poeta se traslada a Nueva York en busca de la bohemia y la vida de los antiguos escritores y poetas que admira, pero pronto descubre que la gran urbe ya no es en absoluto ese lugar que él esperaba encontrar, y la cantidad de gente que allí vive le provoca tal desasosiego que decide salir de su casa sólo por la noche para explorar los barrios y patios antiguos, que le traen reminiscencias de esos gloriosos tiempos pasados. En uno de sus paseos nocturnos, se dirige a él un misterioso anciano que viste ropajes antiguos, y le ofrece guiarle por los rincones más antiguos y especiales de la ciudad. Finalmente le lleva a través de patios interiores y pasadizos a una casa del siglo XVIII donde él vive, y le muestra los secretos de una magia negra que le harán vivir el mayor terror que jamás ha experimentado.